Oportunidades de alta frequência no mercado de capitais Brasileiro

Objetivos

Este trabalho pretende responder a um conjunto de questões relativas ao investimento por meio de algorithmic trading no mercado de capitais Brasileiro, dentre elas:

• Existem oportunidades de alta frequência?
• Quais as frequências mais promissoras considerando os custos de negociação envolvidos?
• Quais ativos (ações, futuros, etc.) são os mais promissoras para negociação em alta frequência?
• Qual o impacto dos custos de negociação nas diversas frequências?

Metodologia

Empregaremos uma investigação empírica a partir de séries históricas reais de ativos do mercado Brasileiro, com frequência máxima de minuto-a-minuto.
Serão investigados os retornos obtidos por estratégias ótimas de negociação com sinais obtidos ex-post, ou seja, tomando conhecimento do futuro.
Estes retornos fornecerão um conjunto de baselines para o desempenho de trading systems de alta frequência no mercado Brasileiro.

Resultados esperados

Dentre os resultados esperados deste trabalho estão:

• O mapeamento de ativos e frequências de negociação mais adequados a sistemas do tipo algorithmic trading no mercado de capitais Brasileiro.
• Conhecimento de como os custos de negociação do mercado de capitais Brasileiro imactam as oportunidades de investimento nas diversas frequências de negociação.